Часть 2.3. Анализ финансовой отчетности

Часть 2.3. Анализ финансовой отчетности

Тема 1. Анализ бухгалтерского баланса

Вертикальный, горизонтальный и трендовый анализ баланса.

Анализ состава и структуры актива баланса и оценка имущественного положения организации. Анализ состава, структуры, движения внеоборотных активов. Анализ состава, структуры и динамики оборотных активов. Анализ запасов, оценка их ликвидности. Анализ дебиторской задолженности, оценка ее реальности, выявление сомнительной дебиторской задолженности.

Анализ состава и структуры пассивов. Анализ финансовой независимости организации. Анализ состава, структуры и динамики собственного капитала и приравненных к нему средств по статьям и источникам его формирования. Анализ и оценка соотношения поступивших средств на увеличение собственного капитала и использованных по различным направлениям его расходования. Выявление приоритетности расходования собственного капитала, принятой в организации.

Анализ движения уставного капитала, добавочного капитала, резервного фонда, нераспределенной прибыли. Оценка использования средств целевого финансирования и поступлений из бюджета. Выявление причин увеличения (снижения) доли средств собственного капитала в общей сумме источников финансирования организации. Анализ соотношения уставного капитала и чистых активов баланса.

Анализ формирования чистых активов и их роль в оценке финансовой устойчивости работы организации. Оценка способности к сохранению наращения капитала. Понятие сохранения финансового и физического капитала.

Обобщение результатов анализа, их интерпретация и выявление неиспользованных возможностей по оптимизации использования собственных источников финансирования.

Анализ состава и структуры заемного капитала. Оценка динамики соотношения заемного и собственного капитала и причины его изменения.

Оценка соотношения кредиторской и дебиторской задолженности. Влияние инфляции на оценку их реальной стоимости.

Анализ и оценка ликвидности бухгалтерского баланса организации. Группировка активов по степени их ликвидности и пассивов по срочности их оплаты. Анализ платежеспособности организации. Оценка удовлетворительности структуры баланса, возможности утраты или восстановления платежеспособности.

Обобщение итогов анализа. Разработка предложений и рекомендаций по укреплению финансовой устойчивости организации, оптимизации соотношения заемного и собственного капитала, а также их структуры, сокращению неликвидных активов, ускорению оборачиваемости активов.

Взаимосвязь бухгалтерского баланса с отчетом о прибылях и убытках и отчетом о движении денежных средств.

Тема 2. Отчет о прибылях и убытках и его анализ

Модели построения отчета о прибылях и убытках в России и международной практике.

Показатели финансовых результатов и их отражение в отчете о прибылях и убытках. Анализ структуры доходов и расходов, отражаемых в отчетности. Анализ распределения и использования прибыли, их отражение в формах отчетности и пояснительной записке.

Анализ рентабельности продаж. Система показателей. Расчет влияния факторов на изменение показателей рентабельности продаж.

Проблемы реализации маржинального подхода к оценке финансовых результатов. Преимущества маржинального подхода при обосновании стратегии развития организации.

Тенденции изменения и анализ переменных расходов. Основные факторы снижения переменных расходов и методы их оценки.

Тенденции изменения и признание целесообразности управленчес­ких и коммерческих расходов. Понятие расходов, связанных с организацией бизнеса. Методы оценки их целесообразности и эффективности.

Аналитическое использование отчета о прибылях и убытках в оцен­ке доходности деятельности предприятия.

Совокупный финансовый результат отчетного периода. Прибыль на одну акцию. Методы расчета и факторного анализа.

Дивиденды на одну акцию. Текущая доходность акций, факторы ее изменения.

Обобщение результатов анализа и выявление неиспользованных возможностей роста прибыли и повышение рентабельности.

Тема 3. Отчет о движении денежных средств и его анализ

Анализ денежных потоков по текущей (операционной), инвестиционной и финансовой деятельности. Оценка структуры денежных средств по видам деятельности. Взаимосвязь денежных потоков от различных видов деятельности. Прямой и косвенный методы анализа движения денежных средств по операционной деятельности.

Анализ и оценка поступления денежных средств по видам деятельности организации и статьям формирования (получения) денежных средств. Анализ достаточности остатков денежных средств. Анализ и оценка целесообразности расходования денежных средств по видам деятельности и статьям их использования.

Взаимосвязь отчета о движении денежных средств с бухгалтерским балансом и отчетом о прибылях и убытках.

Возможность использования отчета о движении денежных средств для оперативного финансового планирования и оперативного управления движением денежных потоков. Контроллинг денежных потоков.

Обобщение результатов анализа, их интерпретация и выявление возможностей рационализации расчетно-платежных взаимоотношений с клиентами, покупателями и заказчиками, дебиторами и кредиторами, обеспечивающих укрепление платежеспособности и финансовой устойчивости организации.